AEX technische analyse week 36: Brede rally op halftime, tech-aandelen onder druk
De AEX laat een genuanceerd beeld zien met een lichte positieve dominantie. Financials en materialen scoren goed, maar semiconductors en tech-betaalmiddelen krijgen klappen. Mehrere fondsen vertonen RSI-extremen die kunnen duiden op uitputtingspatronen.
- Sentiment: 14 positieve tegen 9 negatieve oordelen; de meerderheid steunt de rally, maar breuk is minder breed dan het rentitemdeel suggereert.
- Risicozone's: EXO (RSI 78,3), ASRNL (72,2) en DSFIR (75,4) bevinden zich in overbought-gebied; ASML, BESI en PHIA dalen met lage RSI-niveaus.
- Structuur: Financials (INGA +5%, ABN +3,5%) trekken de kar; semiconductors (ASML -1,8%, BESI -0,4%) en betaaltechnieken (ADYEN -5,9%) kelderen.
Het marktbeeld deze week
Week 36 tekent zich af als een periode van selectieve kracht binnen de AEX. Met 14 van de 27 fondsen in technisch positief territoir tegen slechts 9 negatieven, lijkt de brede markt nog steeds in stijgend raam te opereren. Echter verraadt de spreiding—van +5,07% (INGA) tot -5,85% (ADYEN)—een aanzienlijke heterogeniteit. Financials en industrials voeren de dans aan, terwijl defensieve en tech-gerelateerde sectoren onder druk staan.
Sterkste stijgers
INGA schiet met +5,07% uit de startblokken en noteert €32,01. De RSI van 62,8 wijst op gezonde dynamiek zonder overkochtheit. Dit patroon sluit aan bij het positieve oordeel dat aan het fonds wordt toegekend. MT volgt op de hielen met +4,09% naar €67,24; ook hier suggereert RSI 65,4 ruimte voor verdere beweging. SBMO rondt het triumviraat af met +3,58% op €35,32 en RSI 46—een tamelijk neutraal technisch profiel dat echter positief wordt gewaardeerd.
Opvallende dalers
ADYEN verliest het meest met -5,85%, zakend naar €1.026,60. De RSI van 48,9 duidt noch op uitputting, noch op sterkte; het neutraal oordeel reflecteert deze ambiguïteit. ASML valt -1,81% terug naar €1.467,40; de RSI van 24,6 signaleert sterk oversold-terrein, een waarschuwing die door het negatieve oordeel wordt bevestigd. CVC sluit de verlieslijst af met -5,70% op €13,90 en eveneens lage RSI (29,5).
Het technische beeld
De RSI-verdeling roept enkele vragen op. Enerzijds bevinden zich EXO (78,3), ASRNL (72,2) en DSFIR (75,4) in overbought-territorium—hoewel hun positieve oordelen intact blijven. Dit kan duiden op krachtige trends die nog niet uitgeput zijn, of op voortijdige waarschuwingen voor terugkeer. Anderzijds markeren ASML (24,6), BESI (21,9) en PHIA (28,9) oversold-extreme niveaus. De combinatie van lage RSI met negatieve oordelen bij semiconductor-aandelen suggereert dat de correctie dieper gaat dan technische onderbuyingssignalen.
Waar letten we komende week op
Eerst de overbought-risico's: monitoren of EXO, ASRNL en DSFIR hun momentum kunnen behouden of terugvallen. Tweede aandachtspunt: kunnen ASML en BESI uit hun oversold-toestand escaperen, of presteren they orders/earnings die het negatieve sentiment rechtvaardigen? Ten slotte volgt de vraag of de sterke rally in financials (INGA, ABN) zich uitbreidt naar andere sectoren of sectorbeperkt blijft. De spreiding in weekrendementen zal de komende dagen aanwijzingen geven over marktbreedte.